申万宏源十大金股组合2018年第7期(2018-07-02)

金股组合一方面体现申万宏源未来1个月的大势研判观点及风格判断结论,另一方面体现申万宏源整体研究团队的研究能力与市场竞争力,在严格的申报筛选流程及绩效考核目标下,从全行业的角度为投资者精选个股,力求为投资者提供最踏实的研究支持,为投资者创造最大的价值。本次报告对上期金股组合进行更新。

上期组合回顾:申万宏源2018年第六期十大金股组合在6月1日-6月29日间下跌,跌幅9.3%。其中9只A股平均下跌9.1%,同期上证综指、沪深300指数分别下跌8.0%、7.7%,A股组合分别跑输了上证综指、沪深300指数1.1、1.4个百分点;1只港股下跌11.3%,同期恒生指数下跌5.0%,港股组合跑输了6.3个百分点。
自2017年3月28日第一期金股发布至2018年6月29日,金股组合累计上涨14.0%。其中A股组合累计上涨4.8%,分别跑赢了上证综指、沪深300指数16.1、1.1个百分点;港股组合累计上涨124.5%,跑赢了恒生指数105.3个百分点。
本期策略判断:本期策略判断:保持耐心,打持久战。由于“政策底”的预期被扰动,近期市场大幅波动。此外,人民币汇率快速贬值,外资流入受到抑制,不仅伤害了金融地产的短期逻辑,也使得消费品的分化加剧。当然,在前期强势板块已经开始补跌之后,没有必要对短期市场看得过度悲观,超跌反弹的基础依然客观存在。但中期风险尚有待出清,市场调整的时间仍显不足,建议继续保持耐心,打持久战。
本期金股组合:(具体推荐逻辑详见正文第3部分十大金股组合)未来一个月,申万宏源首推“铁三角”:荣泰健康、中航沈飞、太极股份。除了“铁三角”,十大金股组合还包括:杰克股份、寒锐钴业、美克家居、广州酒家、国投电力、宝信软件、中海物业。